Гонка за вычислительными мощностями для нейросетей спровоцировала дефицит, который мало кто мог предсказать: контрактные цены на память DDR2 - стандарт пятнадцатилетней давности - за один квартал взлетели на 55-60%. Это уже не просто рыночная аномалия. Это симптом того, насколько глубоко ИИ-инфраструктура переворачивает всю цепочку производства полупроводников.

Как ИИ-серверы опустошили склады с раритетными чипами

Логика здесь простая, хотя путь к ней оказался неожиданным. Samsung, SK hynix и Micron массово перебрасывают мощности под HBM и высокопроизводительную DDR5 - именно то, что нужно дата-центрам для обучения больших моделей. Маржа там несравнимо выше. В итоге обычная серверная и потребительская память становится дефицитной: поставки растягиваются, цены ползут вверх.

OEM- и ODM-производители начали искать выход там, где предложение ещё оставалось стабильным. Сначала переходили с DDR5 на DDR4. Когда и тот иссяк - спустились до DDR3. Теперь спрос докатился до DDR2. Цепочка замещения прошла всю линейку снизу доверху - и вышла на самое дно.

При этом быстро нарастить выпуск устаревших стандартов невозможно: мощности на зрелых техпроцессах годами недогружались, перестройка линий требует времени и переговоров с контрактными фабриками. Winbond - один из немногих, кто DDR2 вообще ещё производит - объявил о постепенном сворачивании этого направления в пользу более новых стандартов. Его конкурент ESMT занял противоположную позицию и пытается выжать максимум из доступных квот у партнёра PSMC. Но даже при полной загрузке заместить выбывающие объёмы в короткие сроки не выйдет.

Кому это действительно больно

Для владельцев современных ПК и ноутбуков происходящее абсолютно незаметно - DDR2 исчезла из потребительских платформ ещё в начале 2010-х. Совсем другая история в промышленности.

Встраиваемые контроллеры, автомобильная электроника, телеком-инфраструктура, медицинское оборудование - всё это нередко работает на DDR2 годами. Не потому что инженеры не знают о DDR5, а потому что смена типа памяти в таких системах означает полную повторную квалификацию: тесты на надежность, ЭМС, температурный диапазон, вибростойкость. В автопроме добавляются требования функциональной безопасности. Переделка - это годы работы и миллионы расходов. Проще заплатить втрое дороже за привычный чип.

В третьем квартале 2026 года аналитики ожидают ещё одну волну роста - порядка 35-40% сверх уже случившегося. Промышленные компании, автопроизводители и операторы связи уже начали формировать запасы впрок. Это дополнительно давит на предложение, которое и без того не поспевает за спросом.

Что это говорит о рынке в целом

Ситуация с DDR2 - крайнее проявление более широкой деформации рынка DRAM. Концентрация производственных мощностей у трёх глобальных игроков и их одновременный разворот в сторону HBM и премиального сегмента оставляет нижние этажи рынка без буфера. Когда ресурсы перетекают наверх, нехватка возникает не только там, где её ждут.

Показательна и другая аномалия этого периода: в отдельные недели DDR4 торговалась дороже актуальной DDR5. Баланс спроса и доступности настолько сместился, что привычная иерархия цен просто перестала работать.

• Цены на DDR2 во втором квартале 2026 года выросли на 55-60%
• В третьем квартале прогнозируется дополнительный рост ещё на 35-40%
• Winbond сворачивает производство DDR2, ESMT наращивает в пределах доступных мощностей
• Удар придётся по промышленности, автомобильной и телеком-отраслям
• В отдельные периоды DDR4 оказывалась дороже DDR5 - прецедент для рынка DRAM

Пока гиперскейлеры продолжают скупать всё высокопроизводительное, что только можно произвести, давление будет распространяться дальше по цепочке. DDR2 сегодня - лишь самый наглядный индикатор того, куда этот процесс способен завести.